اتریوم در تیر ماه رشد خواهد کرد؟
به گزارش بیاینکریپتو، اتریوم نزدیک محدوده ۱٬۵۷۰ دلار ایستاده. محلی که خرید نهنگها با یک روند نزولی درگیر شده است. حالا سوال اصلی این است: چه چیزی میتواند مسیر ETH را در تیر ماه مشخص کند؟
حالا دادههای آنچین و نمودارهای قیمت، دو قصهی متفاوت را نشان میدهند. از یک طرف، استفاده از شبکه همچنان در حال کاهش است. از طرف دیگر، به نظر میرسد هولدرهای بزرگ در حال خرید هستند. همین تضاد باعث شده مسیر اتریوم در جولای هنوز کاملاً باز و نامشخص باشد.
کاهش آدرسهای فعال به کفهای جدید
دادههای گلسنود درباره آدرسهای فعال، نشانههایی از کاهش مشارکت کاربران نشان میدهد. میانگین متحرک ۱۴ روزه آدرسهای فعال در اوایل فوریه ۲۰۲۶ نزدیک به ۷۹۵ هزار آدرس به اوج رسید. اما از آن زمان تا حالا، این عدد به حدود ۴۲۰ هزار آدرس کاهش پیدا کرده؛ یعنی افتی نزدیک به ۴۶ درصد.
حرکت اولیه کمی عجیب بود. در ژانویه، تعداد آدرسها بالا رفت، در حالی که قیمت در حال کاهش بود. این اتفاق معمولاً بیشتر نشانه فعالیت سفتهبازانه و کوتاهمدت است، نه تقاضای پایدار و واقعی. بعد از آن، هم قیمت و هم تعداد آدرسها با هم وارد مسیر نزولی شدند.
در طول بهار، قیمت نسبت به میزان استفاده از شبکه بهتر دوام آورد. رشدهای کوتاهمدت آدرسهای فعال در ماههای مارس، آوریل و می هم نتوانستند ادامهدار باشند. عدد ثبتشده در ژوئن، پایینترین سطح روی نمودار است و روند هنوز نشانهای از پایان قطعی نداده.
برای اینکه این سیگنال مثبت شود، آدرسهای فعال باید یک بازیابی پایدار نشان دهند، نه فقط یک جهش کوتاه و موقت.
افزایش تعداد آدرسهای نهنگها در دل ضعف بازار
تصویر آدرسهای فعال چندان امیدوارکننده نیست. اما دادههای مربوط به نهنگها داستان را پیچیدهتر میکند. طبق دادههای گلسنود، تعداد آدرسهایی که بین ۱٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ اتریوم نگهداری میکنند، در روزهای پایانی ژوئن جهش داشته است.
این حرکت، بزرگترین تغییر ۳۰ روزه روی نمودار را ایجاد کرده؛ آن هم درست زمانی که قیمت در پایینترین سطح خود قرار داشت. خرید در قیمتهای پایین میتواند نشان دهد که هولدرهای بزرگ زودتر از بقیه در حال موقعیتگیری هستند.
دادههای جریان سرمایه بیرونی هم همین سیگنال دوگانه را تایید میکند. برخی گزارشها نشان میدهند نهنگها دهها میلیون دلار ETH خریدهاند، در حالی که ETFهای اسپات اتریوم در طول ژوئن با خروج خالص سرمایه روبهرو بودهاند. تام لی، رئیس هیئتمدیره Bitmine، بخشی از افت اخیر را به رفتار صندوقها در پایان فصل نسبت داده است.
اما یک نکته مهم وجود دارد. جهش مشابهی در تعداد آدرسهای نهنگها در اواخر فوریه هم دیده شد؛ همان زمانی که قیمت به یک سقف محلی رسید و بعد از آن سقوط کرد. بنابراین، افزایش تعداد نهنگها در این چرخه همیشه یک سیگنال خرید دقیق و قابل اتکا نبوده است.
سه فصل قرمز پشت سر هم؛ ورود اتریوم به قلمرویی ناشناخته
نمای فصلی نشان میدهد چرا وضعیت تکنیکال اتریوم اهمیت زیادی دارد. طبق دادههای CoinGlass که توسط تحلیلگری به نام Ted Pillows منتشر شده، اتریوم در فصل چهارم ۲۰۲۵ با افت ۲۸.۲۸ درصدی، در فصل اول ۲۰۲۶ با افت ۲۹.۲۶ درصدی و در فصل دوم ۲۰۲۶ با افت ۲۴.۷۷ درصدی بسته شده است.
این اولین بار در بازهای است که از سال ۲۰۱۶ شروع میشود که اتریوم سه فصل قرمز متوالی ثبت میکند. قبل از این، طولانیترین دورههای نزولی اتریوم فقط دو فصل پشت سر هم بودند؛ یک بار در سال ۲۰۱۸ و بار دیگر در سال ۲۰۱۹.
شکل این ریزش هم قابل توجه است. اتریوم با یک سقوط شدید و ناگهانی پایین نیامده؛ بلکه طی سه فصل تقریباً مشابه، آهسته و پیوسته فرسایش داشته است. بازار گستردهتر کریپتو هم همزمان با آن ضعیفتر شده است.
نمودار ماهانه روی یک سطح مهم فیبوناچی قرار گرفته است
نمودار ماهانه نشان میدهد اتریوم نزدیک سطحی معامله میشود که قبلاً اهمیت زیادی داشته است. قیمت حوالی ۱٬۵۷۰ دلار قرار دارد و اگر ماه در همین محدوده بسته شود، پایینترین بستهشدن ماهانه از مارس ۲۰۲۳ خواهد بود.
سطح اصلاحی ۰.۷۸۶ فیبوناچی که از کف ۸۸۱ دلار تا سقف ۴٬۹۵۶ دلار رسم شده، حوالی ۱٬۷۵۳ دلار قرار دارد. این محدوده قبلاً چهار بار نقش حمایت را بازی کرده و با سنگینترین ناحیه حجمی روی پروفایل حجم هم همراستا است.
قیمت فعلاً در جریان معاملات ماهانه پایینتر از این سطح قرار گرفته است. اگر کندل ماهانه زیر این ناحیه بسته شود، شکست آن تایید میشود و مسیر برای حرکت به سمت ۱٬۲۰۰ دلار و بعد کف ۸۸۱ دلاری بازتر خواهد شد. RSI ماهانه نزدیک ۴۰ قرار دارد؛ یعنی مومنتوم هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است.
پیشبینی قیمت اتریوم به خط ۱٬۵۰۰ دلار گره خورده است
اتریوم سه لایه حمایتی مهم را از دست داده؛ محدودههای نزدیک به ۲٬۳۷۵ دلار، ۲٬۱۷۵ دلار و ۱٬۹۲۵ دلار. حالا هرکدام از این سطوح میتوانند به مقاومت تبدیل شوند.
قیمت همچنین زیر یک کانال نزولی شکسته شده و در ماه ژوئن دو بار تلاش کرده این ساختار شکستهشده را پس بگیرد، اما موفق نبوده است. حالا اتریوم درست بالای آخرین ناحیه تقاضا، یعنی محدوده روانی ۱٬۵۰۰ دلار، ایستاده است.
حجم معاملات در طول این ریزش کاهش یافته و عرض باندهای بولینگر هم فشرده شده است. معمولاً کاهش نوسان میتواند پیشزمینه یک حرکت بزرگتر باشد؛ البته این فشردگی فقط بزرگی حرکت را نشان میدهد، نه جهت آن را.
در نتیجه، وضعیت فعلی تقریباً دو حالت دارد. اگر اتریوم یک کندل روزانه زیر ۱٬۵۰۰ دلار ببندد، محدوده ۱٬۲۰۰ دلار در دسترس قرار میگیرد. اما اگر قیمت بتواند ۱٬۷۵۳ دلار را پس بگیرد، سناریوی نزولی تا حد زیادی بیاعتبار میشود. چشمانداز نمودار ماهانه قبلی هم همین محدوده نبرد را برجسته کرده بود.
چه چیزی میتواند مسیر اتریوم را در تیر ۱۴۰۵ مشخص کند؟
شواهد بازار دو جهت متفاوت را نشان میدهند. روند نزولی، از دست رفتن حمایتها و کاهش آدرسهای فعال، همه به احتیاط اشاره دارند. در مقابل، خرید نهنگها و فشردگی نوسان میتوانند نشانهای از احتمال یک برگشت سریع باشند.
دو سطح، روند اصلی ماه تیر را مشخص میکنند. حفظ سطح ۱٬۵۰۰ دلار، سناریوی بازگشت به سمت ۱٬۷۵۳ دلار را زنده نگه میدارد. اما از دست رفتن آن، میتواند مسیر قیمت را به سمت پایینتر باز کند. از طرفی، حدود ۱۰.۶۳ میلیارد دلار قرارداد اختیار معامله ماه ژوئن هم حالا تسویه شده و این موضوع شاید بخشی از فشار بازار را کم کند.
بستهشدن کندلهای هفتگی اول تیر اطراف دو سطح ۱٬۵۰۰ و ۱٬۷۵۳ دلار احتمالا نشان میدهد کدام سمت کنترل بازار را به دست میگیرد.
این مقاله فقط جنبه اطلاعرسانی دارد و توصیه مالی محسوب نمیشود.